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【期货常识】一个严谨的期货套利交易流程

编辑:赢家江恩

2016-12-08 10:29:21

  在期货投资交易中,交易计划是比不可少的,但是投资者还必须要熟悉交易的流程,比如是期货套利的流程,因为一个严谨的期货套利流程不仅仅可以帮助投资者提升操作经验,还可以帮助投资者在实战操作中获利。具体的操作流程可以简单的分为5步:

  1、找出两个相关性和联动性极好的期货合约

  期货合约之间的价格波动是必须具有一定的相关性和联动性的,在研判其相关性和联动性大小的时候,可以运用概率统计学进行分析。

  假设某合约的收盘价是变量X,另一个合约的收盘价是变量Y,可以利用相关系数公式进行分析:

  当相关系数在0.7到0.95之间的时候,期货品种间套利效果比较好,如果相关性过高,风险虽然很小,但是获利的空间也很小,收益率比价低,但是相关性过低,套利空间会明显增大,收益率提高,风险也会随之增大;

  2、找出套利空间

  大多数情况下,价差变化会在一定幅度内波动,极少有价差突破上下边沿的情况,当价差扩大或者缩小到一定程度之后,其后的价差波动会向相反的方向变化。所以对于这样的变化走势,最直观的方法就是通过价格比来表示,将数据处理到一张图上,就可以得到一张价格比曲线,考察价格比曲线的长期波动情况,就可以找出套利的上限和下限。在确定套利空间之后,就要找出套利的操作方案。

  3、研究套利方案的可行性

  套利操作的特点是,一般不考虑价格波动的方向,主要考虑价差的扩大与缩小,所以投资者除了要确定价差的绝对数值之外,还需要特别注意价差的波动趋势。

  4、建立套利经验模型和确立套利空间

  5、实施套利操作

  买进一种期货合约,卖出另一种期货合约,等到达到希望的收益时,两边进行平仓了结。

  以上就是本文讲解的期货常识中相关的套利交易流程,如果您还想要了解更加专业的投资操作技巧,请点击赢家江恩理论进行研究学习。


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